編者按：4月28日，北京利仁科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“利仁科技”）首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)為安信證券，保薦代表人是趙剛、鄔海波。利仁科技擬于深交所主板上市，本次擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)18,484,443股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25.12%。公司擬募集資金45,041.23萬(wàn)元，其中，36,408.23萬(wàn)元用于小家電技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，3633.00萬(wàn)元用于信息化建設(shè)項(xiàng)目，5000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

利仁科技是一家專(zhuān)注于從事廚房小家電與家居小家電系列產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，以自主品牌“利仁 Liven”系列產(chǎn)品為核心，致力于為消費(fèi)者提供高品質(zhì)生活的創(chuàng)新型小家電企業(yè)。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，宋老亮直接持有公司股份34,725,852股，占公司總股本的63.02%，間接持有公司股份103,320股，占公司總股本的0.19%，合計(jì)持有公司63.21%的股份，為公司的控股股東。宋老亮直接持有公司63.02%股份，擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；齊連英直接持有公司21.36%股份，并通過(guò)利仁投資控制公司9.37%表決權(quán)的股份，兩人合計(jì)控制公司93.75%的表決權(quán)的股份。宋老亮與齊連英二人為夫妻關(guān)系，故二人為公司實(shí)際控制人。

公司3年合計(jì)分紅5926.18萬(wàn)元。公司2018年分紅1033.20萬(wàn)元，2019年分紅2000.02萬(wàn)元，2020年5月分紅826.56萬(wàn)元，2020年10月分紅2066.40萬(wàn)元。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的營(yíng)業(yè)收入分別為48,848.49萬(wàn)元、52,387.60萬(wàn)元、72,170.31萬(wàn)元、32,863.44萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為48,800.65萬(wàn)元、52,358.38萬(wàn)元、72,131.22萬(wàn)元、32,844.03萬(wàn)元；銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為52,888.44萬(wàn)元、52,104.50萬(wàn)元、84,092.31萬(wàn)元、34,041.40萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.08、1.00、1.17、1.04。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的凈利潤(rùn)分別為1,181.08萬(wàn)元、3,764.82萬(wàn)元、6,634.98萬(wàn)元、3,350.53萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1,181.08萬(wàn)元、3,788.84萬(wàn)元、6,756.75萬(wàn)元、3,404.15萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1,052.56萬(wàn)元、3,728.12萬(wàn)元、6,678.56萬(wàn)元、3,377.95萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-3,931.83萬(wàn)元、5,001.45萬(wàn)元、3,668.61萬(wàn)元、3,539.55萬(wàn)元；公司凈現(xiàn)比分別為-3.33、1.33、0.55、1.06。

報(bào)告期各期，公司扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為7.19%、23.15%、34.62%、10.75%。

2018年末、2019年末、2020年末、2021年6月末，利仁科技資產(chǎn)總計(jì)36,216.68萬(wàn)元、37,694.84萬(wàn)元、49,794.78萬(wàn)元、47,035.27萬(wàn)元；負(fù)債合計(jì)21,509.66萬(wàn)元、20,815.78萬(wàn)元、19,873.69萬(wàn)元、13,763.66萬(wàn)元；資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為59.39%、55.22%、39.91%、29.26%；同行業(yè)可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并）平均值分別為47.79%、42.63%、44.96%、45.81%。各期末，利仁科技的流動(dòng)比率分別為1.44、1.58、2.24、3.21，同行業(yè)可比上市公司流動(dòng)比率平均值分別為1.84、2.30、2.37、2.10；利仁科技的速動(dòng)比率分別為0.99、1.06、1.20、2.08，同行業(yè)可比上市公司速動(dòng)比率平均值分別為1.39、1.86、1.96、1.67。

2021年1-6月，廚房小家電產(chǎn)品收入同比下降31.76%。報(bào)告期內(nèi)，廚房小家電產(chǎn)品始終為公司核心產(chǎn)品，來(lái)自于廚房小家電產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重保持在96%以上。利仁科技表示，2021年1-6月，受2020年度“宅經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)催生廚房小家電銷(xiāo)售規(guī)模快速增長(zhǎng)導(dǎo)致基數(shù)較大的影響，公司電餅鐺類(lèi)及空氣炸鍋類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入與上年同期相比出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致公司廚房小家電產(chǎn)品收入31,468.45萬(wàn)元，較上年同期的41,463.31萬(wàn)元下降31.76%。

報(bào)告期內(nèi)各期，公司毛利率低于同行業(yè)可比公司平均水平。2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為24.73%、28.17%、26.88%、27.89%，同行業(yè)可比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為33.32%、34.99%、33.61%、31.67%。

公司員工人數(shù)整體呈下降趨勢(shì)。招股書(shū)顯示，報(bào)告期各期末，利仁科技在冊(cè)員工人數(shù)分別為858人、723人、777人、699人。報(bào)告期各期末，公司員工社保繳納比例分別為92.42%、84.92%、92.54%、91.13%。2019年度、2020年度公司勞務(wù)派遣員工與普通員工的平均年薪存在一定差異。

報(bào)告期各期末，利仁科技應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為4,917.92萬(wàn)元、4,586.96萬(wàn)元、6,124.89萬(wàn)元和3,955.40萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為15.98%、14.13%、14.00%和9.78%；應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為5,131.64萬(wàn)元、9,836.07萬(wàn)元、3,248.22萬(wàn)元和4,794.59萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為16.68%、30.29%、7.42%和11.86%。各期末，利仁科技應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款賬面余額占營(yíng)業(yè)收入比重分別為21.70%、28.94%、13.55%、28.15%。

報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體低于同行業(yè)可比公司平均水平。報(bào)告期內(nèi)各期，利仁科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.77、6.45、10.18、14.79；同行業(yè)可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為24.34、21.78、23.27、15.91。

2020年，公司存貨周轉(zhuǎn)率有所下降，2021年1-6月，受期初存貨余額較高的影響，存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)一步下降。報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比上市公司平均水平。報(bào)告期各期末，利仁科技存貨金額分別為9,723.61萬(wàn)元、10,599.92萬(wàn)元、20,371.96萬(wàn)元和14,275.91萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為31.60%、32.64%、46.55%和35.31%。報(bào)告期內(nèi)各期，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.40、3.57、3.10、2.64，同行業(yè)可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為5.85、5.46、6.18、5.84。

2021年上半年公司產(chǎn)能利用率大幅下降。2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的產(chǎn)能利用率分別為111.96%、93.07%、97.52%、52.88%。各期，電餅鐺類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為96.92%、109.11%、86.97%、142.28%；空氣炸鍋類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為113.77%、75.07%、76.35%、153.86%；多功能鍋類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為121.51%、96.85%、96.26%、153.62%；電燒烤類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為107.82%、93.97%、69.68%、180.64%；家居小家電產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為37.37%、95.02%、204.58%、520.96%。

利仁科技的銷(xiāo)售費(fèi)用是研發(fā)費(fèi)用的8倍。2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的銷(xiāo)售費(fèi)用分別為8,138.14萬(wàn)元、7,537.35萬(wàn)元、8,504.71萬(wàn)元、3,512.89萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用分別為1,253.06萬(wàn)元、897.46萬(wàn)元、1,152.15萬(wàn)元、408.85萬(wàn)元。報(bào)告期各期，利仁科技的銷(xiāo)售費(fèi)用率分別為16.66%、14.39%、11.78%、10.69%，同行業(yè)可比上市公司的銷(xiāo)售費(fèi)用率平均值分別為14.90%、16.28%、14.73%、15.30%；利仁科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為2.57%、1.71%、1.60%、1.24%，同行業(yè)可比上市公司的研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為3.01%、3.22%、3.13%、3.05%。

2016年8月10日起，公司股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)C券代碼為838907，證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“利仁科技”。公司于2020年12月22日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。2020年12月1日，股轉(zhuǎn)公司出具了《關(guān)于對(duì)北京利仁科技股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施的決定》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公監(jiān)函【2020】166號(hào)），公司及宋老亮、李偉、司朝輝、齊茂松因資金占用及信息披露違規(guī)被股轉(zhuǎn)公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。2020年12月1日，股轉(zhuǎn)公司出具了《關(guān)于對(duì)楊善東采取口頭警示的送達(dá)通知》（公司監(jiān)管一部發(fā)【2020】監(jiān)管654號(hào)），公司時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人楊善東被股轉(zhuǎn)公司采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

公司3年8次受到處罰。招股書(shū)顯示，除了上述資金占用方面的問(wèn)題之外，利仁科技還曾有1次因?yàn)樵诟袷綏l款中排除消費(fèi)者解釋格式條款的權(quán)利受罰、2次因?yàn)楫a(chǎn)品不合格或者不符合標(biāo)準(zhǔn)受罰、3次因?yàn)橄朗马?xiàng)受罰、1次因?yàn)榄h(huán)保事項(xiàng)受罰。

此外，招股書(shū)還披露了利仁科技與小熊電器存在發(fā)明專(zhuān)利權(quán)糾紛訴訟的基本情況及訴訟進(jìn)展情況。

利仁科技IPO曾換輔導(dǎo)券商，由華創(chuàng)證券換為安信證券。2021年1月12日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布北京利仁科技股份有限公司與華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于終止《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市之輔導(dǎo)協(xié)議》之協(xié)議。利仁科技與華創(chuàng)證券于2019年11月簽署了《北京利仁科技股份有限公司與華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市之輔導(dǎo)協(xié)議》，利仁科技聘請(qǐng)華創(chuàng)證券擔(dān)任利仁科技首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市項(xiàng)目之輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。現(xiàn)基于利仁科技戰(zhàn)略發(fā)展需要及慎重考慮，雙方?jīng)Q定終止原簽署的《輔導(dǎo)協(xié)議》。2021年1月19日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布《安信證券股份有限公司關(guān)于北京利仁科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之輔導(dǎo)基本情況表》。安信證券和利仁科技于2020年12月31日簽署《北京利仁科技股份有限公司與安信證券股份有限公司關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）股票輔導(dǎo)協(xié)議》。

小家電企業(yè)沖刺深交所主板擬募資4.5億元

利仁科技是一家專(zhuān)注于從事廚房小家電與家居小家電系列產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售，以自主品牌“利仁 Liven”系列產(chǎn)品為核心，致力于為消費(fèi)者提供高品質(zhì)生活的創(chuàng)新型小家電企業(yè)。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，宋老亮直接持有公司股份34,725,852股，占公司總股本的63.02%，間接持有公司股份103,320股，占公司總股本的0.19%，合計(jì)持有公司63.21%的股份，為公司的控股股東。宋老亮直接持有公司63.02%股份，擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；齊連英直接持有公司21.36%股份，并通過(guò)利仁投資控制公司9.37%表決權(quán)的股份，兩人合計(jì)控制公司93.75%的表決權(quán)的股份。宋老亮與齊連英二人為夫妻關(guān)系，故二人為公司實(shí)際控制人。

利仁科技擬于深交所主板上市，本次擬公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量為不超過(guò)18,484,443股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25.12%，均為公司公開(kāi)發(fā)行新股，公司股東不公開(kāi)發(fā)售股份。

利仁科技擬募集資金45,041.23萬(wàn)元，其中，36,408.23萬(wàn)元用于小家電技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，3633.00萬(wàn)元用于信息化建設(shè)項(xiàng)目，5000.00萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

3年分紅5926萬(wàn)元

公司2018年分紅1033.20萬(wàn)元，2019年分紅2000.02萬(wàn)元，2020年5月分紅826.56萬(wàn)元，2020年10月分紅2066.40萬(wàn)元。公司3年合計(jì)分紅5926.18萬(wàn)元。

關(guān)于報(bào)告期內(nèi)的股利分配情況，利仁科技招股書(shū)顯示，2018年5月，公司2017年年度股東大會(huì)作出決議，以公司總股本51,660,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)2.00元人民幣現(xiàn)金。

2019年9月，公司2019年第四次臨時(shí)股東大會(huì)作出決議，以公司總股本51,660,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)3.8715元人民幣現(xiàn)金。

2020年5月，公司2019年年度股東大會(huì)作出決議，以公司總股本51,660,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)人民幣現(xiàn)金1.60元。

2020年10月，公司2020年第三次臨時(shí)股東大會(huì)作出決議，以公司總股本51,660,000股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)4.00元人民幣現(xiàn)金。

關(guān)于報(bào)告期內(nèi)的超額分配及整改情況，利仁科技表示，根據(jù)信永中和出具的XYZH/2021BJAA190401號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，受會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正和追溯調(diào)整的影響，截至2017年12月31日，母公司的未分配利潤(rùn)為552.16萬(wàn)元，導(dǎo)致2018年超額分配481.04萬(wàn)元；截至2019年12月31日，母公司進(jìn)行半年度利潤(rùn)分配后的未分配利潤(rùn)為-166.50萬(wàn)元，導(dǎo)致2019年超額分配166.50萬(wàn)元；截至2020年12月31日，母公司的經(jīng)審計(jì)后的未分配利潤(rùn)為1,060.96萬(wàn)元，超額分配情形已消除。

公司2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議并通過(guò)了《關(guān)于超額分配的利潤(rùn)以公司日后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)彌補(bǔ)的議案》，同意對(duì)上述超額分配，不要求當(dāng)時(shí)參與分配的股東返還超額分配的利潤(rùn)，并同意對(duì)超額分配的利潤(rùn)以公司日后實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行彌補(bǔ)，在未分配利潤(rùn)未得到彌補(bǔ)前不予進(jìn)行分配。

根據(jù)信永中和出具的XYZH/2021BJAA190401號(hào)《審計(jì)報(bào)告》，母公司2020年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為4,578.23萬(wàn)元，2020年12月31日未分配利潤(rùn)為1,060.96萬(wàn)元，已足額彌補(bǔ)上述超額分配的利潤(rùn)。

2021年11月19日，信永中和出具《關(guān)于北京利仁科技股份有限公司超額分配利潤(rùn)的專(zhuān)項(xiàng)審核報(bào)告》（XYZH/2021BJAA190418），確認(rèn)截至2020年12月31日，公司的凈利潤(rùn)已經(jīng)全額彌補(bǔ)超額分配金額。

綜上，截至2020年12月31日，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)已經(jīng)全額彌補(bǔ)超額分配金額，不存在未彌補(bǔ)虧損，該超額分配未對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和股東利益造成實(shí)質(zhì)影響。

凈現(xiàn)比波動(dòng)

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的營(yíng)業(yè)收入分別為48,848.49萬(wàn)元、52,387.60萬(wàn)元、72,170.31萬(wàn)元、32,863.44萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為48,800.65萬(wàn)元、52,358.38萬(wàn)元、72,131.22萬(wàn)元、32,844.03萬(wàn)元；銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為52,888.44萬(wàn)元、52,104.50萬(wàn)元、84,092.31萬(wàn)元、34,041.40萬(wàn)元；主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.08、1.00、1.17、1.04。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的凈利潤(rùn)分別為1,181.08萬(wàn)元、3,764.82萬(wàn)元、6,634.98萬(wàn)元、3,350.53萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1,181.08萬(wàn)元、3,788.84萬(wàn)元、6,756.75萬(wàn)元、3,404.15萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1,052.56萬(wàn)元、3,728.12萬(wàn)元、6,678.56萬(wàn)元、3,377.95萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-3,931.83萬(wàn)元、5,001.45萬(wàn)元、3,668.61萬(wàn)元、3,539.55萬(wàn)元；公司凈現(xiàn)比分別為-3.33、1.33、0.55、1.06。

報(bào)告期各期，公司扣除非經(jīng)常性損益后加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為7.19%、23.15%、34.62%、10.75%。

去年上半年末總資產(chǎn)4.7億元總負(fù)債1.38億元

2018年末、2019年末、2020年末、2021年6月末，利仁科技資產(chǎn)總計(jì)36,216.68萬(wàn)元、37,694.84萬(wàn)元、49,794.78萬(wàn)元、47,035.27萬(wàn)元；負(fù)債合計(jì)21,509.66萬(wàn)元、20,815.78萬(wàn)元、19,873.69萬(wàn)元、13,763.66萬(wàn)元；資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為59.39%、55.22%、39.91%、29.26%；同行業(yè)可比上市公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并）平均值分別為47.79%、42.63%、44.96%、45.81%。

報(bào)告期各期末，利仁科技的流動(dòng)比率分別為1.44、1.58、2.24、3.21，同行業(yè)可比上市公司流動(dòng)比率平均值分別為1.84、2.30、2.37、2.10；利仁科技的速動(dòng)比率分別為0.99、1.06、1.20、2.08，同行業(yè)可比上市公司速動(dòng)比率平均值分別為1.39、1.86、1.96、1.67。

利仁科技表示，2018及2019年末，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率低于同行業(yè)可比公司平均水平、資產(chǎn)負(fù)債率高于同行業(yè)可比公司平均水平，總體處于同行業(yè)可比公司的波動(dòng)范圍內(nèi)，主要系公司為擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，利用銀行借款補(bǔ)充流動(dòng)資金，而可比上市公司營(yíng)運(yùn)資本較為充沛。報(bào)告期內(nèi)，隨著公司盈利能力提升、償還銀行借款并進(jìn)行股權(quán)融資，公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率呈逐年上升趨勢(shì)。2020年末及2021年6月末，公司資產(chǎn)負(fù)債率低于同行業(yè)可比公司平均水平，不存在償債風(fēng)險(xiǎn)。

去年上半年廚房小家電產(chǎn)品收入同比下降31.76%

報(bào)告期內(nèi)，廚房小家電產(chǎn)品始終為公司核心產(chǎn)品，來(lái)自于廚房小家電產(chǎn)品銷(xiāo)售收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比重保持在96%以上。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的廚房小家電收入金額分別為48,193.04萬(wàn)元、51,558.14萬(wàn)元、70,315.51萬(wàn)元、31,480.18萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為98.75%、98.47%、97.48%、95.85%。

利仁科技表示，2021年1-6月，受2020年度“宅經(jīng)濟(jì)”效應(yīng)催生廚房小家電銷(xiāo)售規(guī)模快速增長(zhǎng)導(dǎo)致基數(shù)較大的影響，公司電餅鐺類(lèi)及空氣炸鍋類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入與上年同期相比出現(xiàn)下滑，導(dǎo)致公司廚房小家電產(chǎn)品收入31,468.45萬(wàn)元，較上年同期的41,463.31萬(wàn)元下降31.76%。

毛利率低于同行業(yè)可比公司平均水平

報(bào)告期內(nèi)各期，公司毛利率低于同行業(yè)可比公司平均水平。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為24.73%、28.17%、26.88%、27.89%，同行業(yè)可比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為33.32%、34.99%、33.61%、31.67%。

員工人數(shù)下降

招股書(shū)顯示，報(bào)告期各期末，利仁科技在冊(cè)員工人數(shù)分別為858人、723人、777人、699人。

報(bào)告期各期末，公司員工社保繳納比例分別為92.42%、84.92%、92.54%、91.13%。

利仁科技表示，公司的董監(jiān)高作為管理崗位，其平均年薪高于當(dāng)?shù)厝司匠昃哂泻侠硇裕还酒胀▎T工的薪酬水平與當(dāng)?shù)厝司匠晁讲淮嬖陲@著差異。

2019年度、2020年度公司勞務(wù)派遣員工與普通員工的平均年薪存在一定差異。因勞務(wù)派遣人員主要從事裝配工作，具有技術(shù)含量低、臨時(shí)性、輔助性、容易被替代的特點(diǎn)，其獲得的薪酬比從事生產(chǎn)、行政等工作的普通員工低，因此，公司勞務(wù)派遣員工與普通員工的平均年薪存在一定差異具有合理性。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比公司平均水平

報(bào)告期各期末，利仁科技應(yīng)收票據(jù)賬面價(jià)值分別為4,917.92萬(wàn)元、4,586.96萬(wàn)元、6,124.89萬(wàn)元和3,955.40萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為15.98%、14.13%、14.00%和9.78%。

報(bào)告期各期末，利仁科技應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為5,131.64萬(wàn)元、9,836.07萬(wàn)元、3,248.22萬(wàn)元和4,794.59萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為16.68%、30.29%、7.42%和11.86%。

報(bào)告期各期末，利仁科技應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款賬面余額占營(yíng)業(yè)收入比重分別為21.70%、28.94%、13.55%、28.15%。

報(bào)告期內(nèi)各期，利仁科技應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.77、6.45、10.18、14.79；同行業(yè)可比上市公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均值分別為24.34、21.78、23.27、15.91。

利仁科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率整體低于同行業(yè)可比公司平均水平，主要系不同公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、客戶群體及信用政策等存在差異所致。公司B2B2C及經(jīng)銷(xiāo)模式收入占比較高，B2B2C模式客戶均為大型電商平臺(tái)，結(jié)算回款存在一定周期；公司與主要經(jīng)銷(xiāo)商合作較久，通常給予其一定的信用周期。

存貨周轉(zhuǎn)率下降

報(bào)告期各期末，利仁科技存貨金額分別為9,723.61萬(wàn)元、10,599.92萬(wàn)元、20,371.96萬(wàn)元和14,275.91萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比重分別為31.60%、32.64%、46.55%和35.31%。

報(bào)告期內(nèi)各期，公司存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.40、3.57、3.10、2.64，同行業(yè)可比上市公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為5.85、5.46、6.18、5.84。

利仁科技表示，2019年，存貨周轉(zhuǎn)率上升系銷(xiāo)售增長(zhǎng)所致。2020年，存貨周轉(zhuǎn)率有所下降，系公司為應(yīng)對(duì)新冠疫情的潛在影響，于年中大量進(jìn)行采購(gòu)使得存貨規(guī)模增長(zhǎng)較快所致。2021年1-6月，受期初存貨余額較高的影響，存貨周轉(zhuǎn)率進(jìn)一步下降。

報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)可比上市公司平均水平，一方面系公司執(zhí)行較為穩(wěn)健的備貨策略，另一方面系B2B2C模式下公司對(duì)電商平臺(tái)存在發(fā)出商品，從發(fā)出至結(jié)算需要一定周期，例如京東結(jié)算周期一般為45-50天，對(duì)公司的存貨周轉(zhuǎn)產(chǎn)生一定的不利影響。

2021年上半年產(chǎn)能利用率大幅下降

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的產(chǎn)能利用率分別為111.96%、93.07%、97.52%、52.88%。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，電餅鐺類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為96.92%、109.11%、86.97%、142.28%；空氣炸鍋類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為113.77%、75.07%、76.35%、153.86%；多功能鍋類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為121.51%、96.85%、96.26%、153.62%；電燒烤類(lèi)產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為107.82%、93.97%、69.68%、180.64%；家居小家電產(chǎn)品的產(chǎn)銷(xiāo)率分別為37.37%、95.02%、204.58%、520.96%。

銷(xiāo)售費(fèi)用是研發(fā)費(fèi)用的8倍

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，利仁科技的銷(xiāo)售費(fèi)用分別為8,138.14萬(wàn)元、7,537.35萬(wàn)元、8,504.71萬(wàn)元、3,512.89萬(wàn)元，研發(fā)費(fèi)用分別為1,253.06萬(wàn)元、897.46萬(wàn)元、1,152.15萬(wàn)元、408.85萬(wàn)元。

報(bào)告期各期，利仁科技的銷(xiāo)售費(fèi)用率分別為16.66%、14.39%、11.78%、10.69%，同行業(yè)可比上市公司的銷(xiāo)售費(fèi)用率平均值分別為14.90%、16.28%、14.73%、15.30%；利仁科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為2.57%、1.71%、1.60%、1.24%，同行業(yè)可比上市公司的研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為3.01%、3.22%、3.13%、3.05%。

曾因資金占用及信息披露違規(guī)被采取自律監(jiān)管措施

2016年8月10日起，公司股票在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)C券代碼為838907，證券簡(jiǎn)稱(chēng)為“利仁科技”。公司于2020年12月22日起終止在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌。

2020年12月1日，股轉(zhuǎn)公司出具了《關(guān)于對(duì)北京利仁科技股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體采取自律監(jiān)管措施的決定》（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)公監(jiān)函【2020】166號(hào)），公司及宋老亮、李偉、司朝輝、齊茂松因資金占用及信息披露違規(guī)被股轉(zhuǎn)公司采取出具警示函的自律監(jiān)管措施。2020年12月1日，股轉(zhuǎn)公司出具了《關(guān)于對(duì)楊善東采取口頭警示的送達(dá)通知》（公司監(jiān)管一部發(fā)【2020】監(jiān)管654號(hào)），公司時(shí)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人楊善東被股轉(zhuǎn)公司采取口頭警示的自律監(jiān)管措施。

公司主要違規(guī)事實(shí)如下：

2016年11月期間，利仁科技實(shí)際控制人宋老亮所控制的公司違規(guī)占用掛牌公司全資子公司廊坊利仁資金，合計(jì)占用1,200萬(wàn)元，2016年日最高資金占用余額達(dá)1,200萬(wàn)元，占掛牌公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10.59%。

2017年1月至9月期間，利仁科技實(shí)際控制人宋老亮所控制的公司違規(guī)占用廊坊利仁資金，合計(jì)占用3,470萬(wàn)元，2017年日最高資金占用余額達(dá)3,900萬(wàn)元，占掛牌公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)29.25%。

2018年6月至12月期間，利仁科技實(shí)際控制人宋老亮及所控制的公司違規(guī)占用公司和廊坊利仁資金，合計(jì)占用7,302萬(wàn)元，2018年日最高資金占用余額達(dá)4,850萬(wàn)元，占掛牌公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)31.23%。

2019年1月至8月期間，利仁科技實(shí)際控制人宋老亮及其控制的公司違規(guī)占用公司和廊坊利仁資金，合計(jì)占用4,497.89萬(wàn)元，2019年日最高資金占用余額達(dá)6,817.90萬(wàn)元，占掛牌公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)43.62%。

3年8次受到處罰

公司3年8次受到處罰。招股書(shū)顯示，除了上述資金占用方面的問(wèn)題之外，利仁科技還曾有1次因?yàn)樵诟袷綏l款中排除消費(fèi)者解釋格式條款的權(quán)利受罰、2次因?yàn)楫a(chǎn)品不合格或者不符合標(biāo)準(zhǔn)受罰、3次因?yàn)橄朗马?xiàng)受罰、1次因?yàn)榄h(huán)保事項(xiàng)受罰。

2018年6月11日，利仁科技因在格式條款中排除消費(fèi)者解釋格式條款的權(quán)利，被河北省保定市競(jìng)秀區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局停止違法行為；罰款12,000元。

利仁科技帶圈的電餅鐺（煎烤機(jī)）產(chǎn)品（生產(chǎn)型號(hào)：LRT-3130F）在2018年電餅鐺產(chǎn)品質(zhì)量國(guó)家監(jiān)督抽查中，“發(fā)熱”項(xiàng)目不符合GB4706.1-2005、GB4706.14-2008標(biāo)準(zhǔn)。北京市西城區(qū)質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局于2019年2月26日對(duì)利仁科技處罰，沒(méi)收違法生產(chǎn)、銷(xiāo)售的備樣產(chǎn)品1件；罰款11,120元。

“利仁”牌養(yǎng)生壺產(chǎn)品（生產(chǎn)型號(hào)：LR-D1803）在上海市市場(chǎng)監(jiān)督管理局組織的2019年市級(jí)監(jiān)督抽查中，經(jīng)檢測(cè)產(chǎn)品判定為不合格（不合格項(xiàng)目：結(jié)構(gòu)）。北京市西城區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局于2020年10月28日對(duì)其進(jìn)行處罰，沒(méi)收違法所得10.11元；罰款3,480元。

2018年2月14日，廊坊利仁被廊坊市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)公安消防大隊(duì)開(kāi)出兩份罰單，分別為廊開(kāi)公（消）行罰決字﹝2018﹞0007號(hào)、廊開(kāi)公（消）行罰決字﹝2018﹞0008號(hào)。廊坊利仁綜合樓內(nèi)裝修改造工程于2017年9月30日開(kāi)始施工，2018年1月12日竣工并投入使用，未辦理建筑工程施工許可證，未經(jīng)竣工驗(yàn)收，未報(bào)公安機(jī)關(guān)消防機(jī)構(gòu)竣工驗(yàn)收消防備案已投入使用，經(jīng)復(fù)查仍未報(bào)備。

2018年3月1日，廊坊利仁被廊坊市經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)公安消防大隊(duì)處罰。2018年1月25日下發(fā)《建筑工程竣工驗(yàn)收消防備案違法通知書(shū)》責(zé)令廊坊利仁于1月30日前停止使用綜合樓并報(bào)公安機(jī)關(guān)消防機(jī)構(gòu)竣工驗(yàn)收消防備案；1月31日復(fù)查發(fā)現(xiàn)仍未報(bào)竣工驗(yàn)收消防備案且未停止使用。

2019年7月24日，廊坊利仁被廊坊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)環(huán)境保護(hù)局處罰。2018年12月開(kāi)工擴(kuò)建注塑機(jī)20臺(tái)、技改水性噴涂生產(chǎn)線1條，正在調(diào)試設(shè)備，擴(kuò)建、技改項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表未依法經(jīng)審批部門(mén)審批。

與小熊電器存在訴訟糾紛

利仁科技的招股書(shū)披露稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司與小熊電器股份有限公司存在訴訟糾紛。

案件基本情況及訴訟進(jìn)展情況如下：

1、小熊電器股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“小熊電器”）于2020年9月向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提出侵害發(fā)明專(zhuān)利權(quán)糾紛訴訟，該案件被告為浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司、北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技。

小熊電器的訴訟請(qǐng)求為：（1）判令浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司停止銷(xiāo)售、許諾銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201110451219.X發(fā)明專(zhuān)利的產(chǎn)品（一種家用和面機(jī)），刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息；（2）判令北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司停止銷(xiāo)售、許諾銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201110451219.X發(fā)明專(zhuān)利的產(chǎn)品，刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息，銷(xiāo)毀涉嫌侵權(quán)的庫(kù)存產(chǎn)品；（3）判令利仁科技停止生產(chǎn)、銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201110451219.X發(fā)明專(zhuān)利的產(chǎn)品，并銷(xiāo)毀庫(kù)存產(chǎn)品；（4）判令北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技共同賠償小熊電器經(jīng)濟(jì)損失及維權(quán)費(fèi)用100萬(wàn)元；（5）判令浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司在拒絕刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息的情況下對(duì)北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技的賠償承擔(dān)連帶責(zé)任；（6）案件訴訟費(fèi)全部由各被告共同承擔(dān)。

就該案所涉ZL201110451219.X號(hào)發(fā)明專(zhuān)利，利仁科技于2021年2月向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提出專(zhuān)利無(wú)效宣告請(qǐng)求。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局已于2021年6月作出“第50455號(hào)”《無(wú)效宣告請(qǐng)求審查決定書(shū)》，決定宣告“ZL201110451219.X號(hào)”發(fā)明專(zhuān)利全部無(wú)效。

小熊電器已經(jīng)向法院撤回“（2020）京73民初954號(hào)”案件的起訴，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院已經(jīng)作出“（2020）京73民初954號(hào)”《民事裁定書(shū)》，同意小熊電器的撤訴。

2、小熊電器于2020年9月向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提出侵害實(shí)用新型專(zhuān)利權(quán)糾紛訴訟，該案件被告為浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司、北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技。小熊電器的訴訟請(qǐng)求為：（1）判令浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司停止銷(xiāo)售、許諾銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201120538050.7實(shí)用新型專(zhuān)利的產(chǎn)品（一種和面醒面機(jī)），刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息；（2）判令北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司停止銷(xiāo)售、許諾銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201120538050.7實(shí)用新型專(zhuān)利的產(chǎn)品，刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息，銷(xiāo)毀涉嫌侵權(quán)的庫(kù)存產(chǎn)品；（3）判令利仁科技停止生產(chǎn)、銷(xiāo)售侵害小熊電器專(zhuān)利號(hào)ZL201120538050.7實(shí)用新型專(zhuān)利的產(chǎn)品，并銷(xiāo)毀庫(kù)存產(chǎn)品；（4）判令北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技共同賠償小熊電器經(jīng)濟(jì)損失及維權(quán)費(fèi)用100萬(wàn)元；（5）判令浙江天貓網(wǎng)絡(luò)有限公司在拒絕刪除、屏蔽涉案網(wǎng)店中侵權(quán)產(chǎn)品的圖片、鏈接及侵權(quán)產(chǎn)品介紹信息的情況下對(duì)北京玖程龍禹科貿(mào)有限公司、利仁科技的賠償承擔(dān)連帶責(zé)任；（6）案件訴訟費(fèi)全部由各被告共同承擔(dān)。

就該案所涉ZL201120538050.7號(hào)實(shí)用新型專(zhuān)利，利仁科技于2021年2月向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提出專(zhuān)利無(wú)效宣告請(qǐng)求。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局已于2021年8月作出“第51440號(hào)”《無(wú)效宣告請(qǐng)求審查決定書(shū)》，決定宣告“ZL201120538050.7號(hào)”實(shí)用新型專(zhuān)利全部無(wú)效。

小熊電器已經(jīng)向法院撤回“（2020）京73民初955號(hào)”案件的起訴，北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院已經(jīng)作出“（2020）京73民初955號(hào)”《民事裁定書(shū)》，同意小熊電器的撤訴。

小熊電器已向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提出行政訴訟，請(qǐng)求撤銷(xiāo)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局作出的“第51440號(hào)”《無(wú)效宣告請(qǐng)求審查決定書(shū)》。北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院已經(jīng)立案受理，并于2021年11月通知利仁科技作為第三人參加前述訴訟。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，前述訴訟尚未開(kāi)庭審理。

輔導(dǎo)券商由華創(chuàng)證券換為安信證券

2021年1月12日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布北京利仁科技股份有限公司與華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于終止《關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市之輔導(dǎo)協(xié)議》之協(xié)議。利仁科技與華創(chuàng)證券于2019年11月簽署了《北京利仁科技股份有限公司與華創(chuàng)證券有限責(zé)任公司關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市之輔導(dǎo)協(xié)議》，利仁科技聘請(qǐng)華創(chuàng)證券擔(dān)任利仁科技首次公開(kāi)發(fā)行A股股票并上市項(xiàng)目之輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。現(xiàn)基于利仁科技戰(zhàn)略發(fā)展需要及慎重考慮，雙方?jīng)Q定終止原簽署的《輔導(dǎo)協(xié)議》。

2021年1月19日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布《安信證券股份有限公司關(guān)于北京利仁科技股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之輔導(dǎo)基本情況表》。安信證券和利仁科技于2020年12月31日簽署《北京利仁科技股份有限公司與安信證券股份有限公司關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）股票輔導(dǎo)協(xié)議》。