北京4月14日訊 深圳證券交易所上市審核委員會2023年第21次審議會議于昨日召開，審議結果顯示，成都裕鳶航空智能制造股份有限公司（簡稱“裕鳶航空”）首發不符合發行條件、上市條件或信息披露要求。

裕鳶航空的保薦機構（主承銷商）是國金證券股份有限公司，保薦代表人是楊會斌、李學軍。

裕鳶航空主要從事航空零部件加工制造業務，產品包括軍民用飛機零部件、軍民用航空發動機零部件；同時公司還從事燃氣輪機零部件的加工制造業務。　

(相關資料圖)

截至招股說明書簽署日，公司股權分散，不存在單一控股股東。公司的共同實際控制人為周繼德、劉勇濤。周繼德為公司第一大股東，直接持有公司33.66%股份，任公司副董事長兼總經理，劉勇濤直接持有公司8.42%股份，任公司董事長。

裕鳶航空擬在深交所創業板公開發行新股的數量不超過2577萬股；擬募集資金53518.00萬元，用于全數字化航空零部件生產及研發中心建設項目（包括全數字化航空零部件生產基地以及研發中心建設項目）。

上市委會議現場問詢的主要問題

1.成長性問題。根據發行人申報材料，發行人主要從事航空零部件加工制造業務，收入主要來自于軍品業務的機體結構件產品。報告期內，發行人主營業務收入分別為14328.79萬元、20100.21萬元、22936.35萬元。機體結構件產品收入占主營業務收入的比例分別為57.82%、65.89%、66.28%，較上年同期分別增長460.20%、59.87%、14.79%。我國航空零部件制造行業以主制造商內部配套企業為主，2021年發行人在該市場的占有率為0.11%。請發行人：（1）說明2020年機體結構件產品收入大幅上升的原因及合理性，未來是否存在收入下滑風險；（2）結合市場空間、行業競爭格局、發行人競爭優劣勢等情況，說明主營業務是否具有成長性，是否符合創業板定位。同時，請保薦人發表明確意見。

2.客戶重大依賴問題。根據發行人申報材料，報告期內，發行人對中航工業下屬A01單位銷售收入占主營業務收入的比例分別為59.71%、68.25%、70.43%，從其獲取的訂單金額

分別為14102.63萬元、30243.63萬元、2420.57萬元。2021年和2022年發行人收入增長較快主要系A01單位訂單增長所致。2017年3月，中航工業控制的中航信托通過空空創投及兆戎投資間接入股發行人，同月發行人業務轉型。2018年8月，發行人開始與A01單位合作。請發行人：（1）說明發行人對A01單位銷售收入大幅增長的原因及合理性，是否與中航工業間接入股相關；（2）說明對A01單位是否存在重大依賴及其合理性，對其銷售是否具有穩定性和持續性，發行人是否具備獨立面向市場獲取業務的能力。同時，請保薦人發表明確意見。

3.研發能力問題。根據發行人申報材料，發行人根據自身科研生產能力承接科研件試制任務，承擔科研試制任務的供應商在未來批產業務的承接中更具穩定性。報告期內，發行人科研件銷售收入占比分別為28.26%、19.72%、17.87%。2020年6月，科研件重要客戶中國航發B02單位和B04單位變更招標方式為公開招標后，發行人來自前述客戶的科研項目收入規模及毛利率均出現較大幅下降。報告期內，發行人研發費用率和研發人員占比等指標低于同行業可比公司，研發費用中職工薪酬占比分別為57.34%、60.72%、68.54%。請發行人：（1）說明研發費用中職工薪酬占比逐年上升的原因及合理性；（2）說明研發費用率和研發人員占比偏低的原因及合理性，發行人是否具有較強創新能力；（3）結合業務資質認證、在手訂單、參與招投標等情況，說明科研件收入占比逐年下降的原因，是否具有成長空間。同時，請保薦人發表明確意見。

需進一步落實事項

無

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