編者按：上交所網站近日發(fā)布消息，科創(chuàng)板上市委員會定于2022年4月13日召開2022年第28次上市委員會審議會議，屆時將審議上海奧浦邁生物科技股份有限公司（以下簡稱“奧浦邁”）的首發(fā)申請。奧浦邁是一家專門從事細胞培養(yǎng)產品與服務的高新技術企業(yè)，主營業(yè)務涉及細胞培養(yǎng)基系列產品和生物藥委托開發(fā)生產服務兩大應用領域。

奧浦邁本次擬公開發(fā)行股份不超過2,049.5082萬股，不低于發(fā)行后公司總股本的25%，擬募集資金50,266.54萬元，保薦人、主承銷商為海通證券股份有限公司，保薦代表人為靳宇辰、王冰。

奧浦邁的實際控制人為肖志華和賀蕓芬夫婦。肖志華，男，1974年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權，2013年12月至今于奧浦邁擔任董事長兼總經理。賀蕓芬，女，1979年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權，2016年7月至今，于奧浦邁歷任研發(fā)總監(jiān)、副總經理、董事。

2018年至2021年，奧浦邁實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3,384.38萬元、5,852.11萬元、12,497.05萬元和21,268.33萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為63.43萬元、-1,279.52萬元、544.70萬元和4,954.34萬元。

2021年，奧浦邁營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增幅分別為70.19%、416.87%和809.55%。

2018年至2021年，奧浦邁經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為312.57萬元、1,724.55萬元、320.29萬元和11,462.50萬元，凈現(xiàn)比分別為-0.07、-1.41、0.27和1.90；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為3,339.20萬元、7,513.63萬元、8,950.25萬元和24,300.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、1.28、0.72和1.14。

2018年至2021年，奧浦邁研發(fā)費用分別為786.56萬元、2,344.06萬元、2,255.67萬元和1,968.89萬元，占營業(yè)收入的比例分別為23.24%、40.05%、18.05%和9.26%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率平均值分別為16.75%、7.04%和4.16%。

培養(yǎng)基和CDMO服務均為奧浦邁的核心業(yè)務。過去四年，奧浦邁培養(yǎng)基業(yè)務銷售收入占主營業(yè)務收入的比例分別為58.23%、44.46%、42.71%和60.09%，CDMO業(yè)務銷售收入占主營業(yè)務收入的比例分別為41.77%、55.54%、57.29%和39.91%。

其中，奧浦邁培養(yǎng)基產品主要包括CHO細胞培養(yǎng)基和293細胞培養(yǎng)基。2018年至2021年，該公司CHO培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務收入比例分別為71.56%、61.50%、55.11%和63.88%，293培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務收入比例分別為23.31%、27.35%、37.95%和20.39%。

2021年，奧浦邁CHO細胞培養(yǎng)基和293細胞培養(yǎng)基單位售價均下滑，同比變動比例分別為-8.75%和-18.33%。

2018年至2021年，該公司CHO細胞培養(yǎng)基單位售價分別為196.00元/升、217.93元/升、206.58元/升和188.50元/升，293細胞培養(yǎng)基單位售價分別為366.55元/升、312.83元/升、333.79元/升和272.61元/升。

考慮到培養(yǎng)基生產線的獨占性，奧浦邁在計算培養(yǎng)基業(yè)務的產能利用率時，按照各期生產線使用效率進行計算。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產能利用率分別為50.19%、50.57%、82.38%和79.31%，液體培養(yǎng)基產能利用率分別為44.83%、50.96%、81.23%和79.50%。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產銷率分別為89.02%、89.41%、98.10%和81.25%，液體培養(yǎng)基產銷率分別為79.75%、94.29%、97.26%和88.78%。

從事細胞培養(yǎng)產品與服務IPO擬募資5.03億元2實控人擁有美國永久居留權

奧浦邁的前身為上海奧浦邁生物科技有限公司，成立于2013年11月27日。2020年11月3日，有限公司整體變更為股份有限公司。

奧浦邁是一家專門從事細胞培養(yǎng)產品與服務的高新技術企業(yè)。該公司以細胞培養(yǎng)技術和工藝開發(fā)為基礎，主營業(yè)務涉及細胞培養(yǎng)基系列產品和生物藥委托開發(fā)生產服務兩大應用領域。

2021年11月23日，奧浦邁在上交所網站披露招股說明書，擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦人、主承銷商為海通證券股份有限公司，保薦代表人為靳宇辰、王冰，律師事務所為北京金誠同達律師事務所，會計師事務所為立信會計師事務所（特殊普通合伙），資產評估機構為上海東洲資產評估有限公司。

招股說明書顯示，奧浦邁符合并適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第二款第（一）項規(guī)定的上市標準：預計市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元。

奧浦邁本次擬公開發(fā)行股份不超過2,049.5082萬股，不低于發(fā)行后公司總股本的25%。該公司擬募集資金50,266.54萬元，其中，32,143.00萬元擬用于奧浦邁CDMO生物藥商業(yè)化生產平臺，8,123.54萬元擬用于奧浦邁細胞培養(yǎng)研發(fā)中心項目，10,000.00萬元擬用于補充流動資金。

截至招股說明書簽署日，肖志華直接持有奧浦邁32.54%股份，為奧浦邁的控股股東。

奧浦邁的實際控制人為肖志華和賀蕓芬夫婦。肖志華直接持股32.54%，肖志華和賀蕓芬夫婦通過常州穩(wěn)實企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）間接控制9.44%的股份。直接和間接合計控制奧浦邁股份比例為41.98%。

肖志華，男，1974年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權。畢業(yè)于紐約州立大學，獲得化學工程專業(yè)博士學位。1995年至1997年于天津化學工業(yè)研究院任助理工程師，1997年至2000年就讀于華東理工大學生物化工專業(yè)，2000年至2007年于紐約州立大學攻讀博士學位，2007年至2011年于英濰捷基生物技術公司（Invitrogen）任資深研發(fā)經理，2011年至2013年于生命技術公司（Life Technologies）任資深經理兼工藝科學研究總監(jiān)，2013年于上海睿智化學研究有限公司任職資深總監(jiān)，2013年12月至今于奧浦邁擔任董事長兼總經理。

賀蕓芬，女，1979年出生，中國國籍，擁有美國永久居留權。畢業(yè)于紐約州立大學，獲得生物物理學專業(yè)博士學位。2009年至2012年于NESG（North East Structural Genomicsconsortium）擔任博士后研究員；2013年至2016年，于上海睿智化學研究有限公司歷任資深科學家、首席研究科學家；2016年7月至今，于奧浦邁歷任研發(fā)總監(jiān)、副總經理、董事。

2018年、2019年虧損

2018年至2021年，奧浦邁實現(xiàn)營業(yè)收入分別為3,384.38萬元、5,852.11萬元、12,497.05萬元和21,268.33萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為63.43萬元、-1,279.52萬元、544.70萬元和4,954.34萬元。

2018年至2021年，奧浦邁經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額分別為312.57萬元、1,724.55萬元、320.29萬元和11,462.50萬元，凈利潤分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，凈現(xiàn)比分別為-0.07、-1.41、0.27和1.90。

2018年至2021年，奧浦邁銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為3,339.20萬元、7,513.63萬元、8,950.25萬元和24,300.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、1.28、0.72和1.14。

研發(fā)費用率連續(xù)兩年下降

2018年至2021年，奧浦邁研發(fā)費用分別為786.56萬元、2,344.06萬元、2,255.67萬元和1,968.89萬元，占營業(yè)收入的比例分別為23.24%、40.05%、18.05%和9.26%。

奧浦邁研發(fā)費用主要由職工薪酬、折舊費用、實驗室耗材和租賃物業(yè)費構成。過去四年，奧浦邁研發(fā)人員職工薪酬分別為412.72萬元、780.88萬元、797.26萬元和823.44萬元，占研發(fā)費用的比例分別為52.47%、33.31%、35.34%和41.82%；折舊費用分別為113.06萬元、424.06萬元、514.88萬元和580.45萬元，占研發(fā)費用的比例分別為14.37%、18.09%、22.83%和29.48%；實驗室耗材領用分別為110.71萬元、472.45萬元、283.10萬元和241.22萬元，占研發(fā)費用比例分別為14.07%、20.16%、12.55%和12.25%；租賃物業(yè)費分別為87.82萬元、190.67萬元、164.53萬元和7.39萬元，占研發(fā)費用比例分別為11.16%、8.13%、7.29%和0.38%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司研發(fā)費用率平均值分別為16.75%、7.04%和4.16%。

截止到2021年12月31日，奧浦邁共有研發(fā)人員合計34人，占員工總人數(shù)的16.35%。其中，博士、碩士、本科、專科及以下研發(fā)人員數(shù)量分別為3人、12人、18人和1人，占研發(fā)人員的比例分別為8.82%、35.29%、52.94%和2.94%。

2021年培養(yǎng)基產品單位售價下滑

2018年至2021年，奧浦邁主營業(yè)務毛利率分別為61.18%、49.82%、45.99%和59.88%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司中，義翹神州主營業(yè)務毛利率分別為83.99%、96.88%和93.97%，藥明生物主營業(yè)務毛利率分別為41.64%、45.13%和46.93%，金斯瑞主營業(yè)務毛利率分別為65.95%、65.47%和59.38%。此外，截至招股說明書簽署日，同行業(yè)可比公司百普賽斯僅披露了2019年和2020年的主營業(yè)務毛利率，分別為88.46%和91.91%。

奧浦邁表示，報告期內，公司與可比公司之間主營業(yè)務毛利率差異較大，主要是業(yè)務類型、產品特點有所不同導致。

培養(yǎng)基和CDMO服務均為奧浦邁的核心業(yè)務。過去四年，奧浦邁培養(yǎng)基業(yè)務銷售收入占主營業(yè)務收入的比例分別為58.23%、44.46%、42.71%和60.09%，CDMO業(yè)務銷售收入占主營業(yè)務收入的比例分別為41.77%、55.54%、57.29%和39.91%。

其中，奧浦邁培養(yǎng)基產品主要包括CHO細胞培養(yǎng)基和293細胞培養(yǎng)基。2018年至2021年，該公司CHO培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務收入比例分別為71.56%、61.50%、55.11%和63.88%，293培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務收入比例分別為23.31%、27.35%、37.95%和20.39%。

2021年，奧浦邁CHO細胞培養(yǎng)基和293細胞培養(yǎng)基單位售價均下滑，同比變動比例分別為-8.75%和-18.33%。

2018年至2021年，該公司CHO細胞培養(yǎng)基單位售價分別為196.00元/升、217.93元/升、206.58元/升和188.50元/升，293細胞培養(yǎng)基單位售價分別為366.55元/升、312.83元/升、333.79元/升和272.61元/升。

2019年產能利用率、產銷率齊降

根據(jù)招股說明書，考慮到培養(yǎng)基生產線的獨占性，奧浦邁在計算培養(yǎng)基業(yè)務的產能利用率時，按照各期生產線使用效率進行計算。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產能利用率分別為50.19%、50.57%、82.38%和79.31%，液體培養(yǎng)基產能利用率分別為44.83%、50.96%、81.23%和79.50%。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產銷率分別為89.02%、89.41%、98.10%和81.25%，液體培養(yǎng)基產銷率分別為79.75%、94.29%、97.26%和88.78%。