各保險公司今年三季度的償付能力報告將于近期陸續(xù)披露，各險企的增資進度及獲批情況也備受行業(yè)關(guān)注。

據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，今年前三季度，銀保監(jiān)會合計批復(fù)了23家險企的增資、發(fā)債“補血”計劃，合計金額達787億元。包括5家險企535億元資本補充債獲批，以及18家險企的252億元股東增資計劃獲批。

一家今年獲批發(fā)行資本債的險企高管對《證券日報》表示，公司之所以發(fā)債是因為償付能力長期處于略高于監(jiān)管線的狀態(tài)，這很考驗管理層對業(yè)務(wù)進度的把控能力，也不利于開展業(yè)務(wù)。增資后，公司業(yè)務(wù)發(fā)展將不再受到保費規(guī)模的限制，也不會影響一線業(yè)務(wù)人員發(fā)展業(yè)務(wù)的積極性，未來公司將進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

18家險企增資252億元

從今年險企通過股東增資獲批的情況來看，一、二季度增資獲批的險企數(shù)量及增資額均占絕大多數(shù)，三季度險企獲批的增資額相對較少?？傮w來看，前三季度險企合計增資252億元。

具體來看，今年三季度，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)了2家險企26.3億元的增資計劃，分別為：8月5日長安責(zé)任保險增資16.3億元獲批：7月4日人保再保險公司10億元增資計劃獲批。

而今年二季度，銀保監(jiān)會批復(fù)了8家險企126.8億元的增資計劃。其中，5月份，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)了恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽(10億元)、德華安顧人壽(6億元)、中荷人壽(3.2億元)、平安健康保險(3億元)、安達保險(1.22億元)、瑞再企商(0.69億元)這6家險企的增資計劃。4月份，銀保監(jiān)會批準(zhǔn)了國華人壽95億元增資以及眾誠保險7.69億元增資。

值得一提的是，增資95億元的國華人壽為今年以來增資最多的險企。公開資料顯示，國華人壽自成立以來，共完成增資11次。隨著此次增資的落地，股東累計資本投入達到175億元，凈資本超過250億元。

國華人壽表示，控股股東天茂集團加大對國華人壽的投資力度，是因為看好公司未來的長遠發(fā)展。湖北三家國企聯(lián)袂攜手國華，也是對壽險行業(yè)以及國華人壽的未來充滿信心。同時，隨著國有資本的注入，將進一步優(yōu)化國華人壽股權(quán)結(jié)構(gòu)，提升公司治理水平。

今年一季度的增資額僅次于二季度，總體來看，一季度銀保監(jiān)會批準(zhǔn)了8家險企的98.6億元增資。其中，3月份，中郵人壽56億元及法國再保險公司北京分公司5530萬元的增資計劃獲批;2月份，人保集團18億元及北大方正人壽9.5億元增資計劃獲批;1月份，國元農(nóng)業(yè)保險、國泰財險、利寶保險、富邦財險增資計劃獲批，分別增資2.1億元、10億元、1.2億元、1.2億元。

整體來看，不少險企由于償付能力不足而補充資本，還有部分險企欲進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，減少發(fā)展業(yè)務(wù)掣肘因素而大幅增資。從體量來看，上述獲批增資的險企中，多數(shù)為中小公司，且恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽、中荷人壽、瑞再企商等公司為中外合資企業(yè)或外資企業(yè)。

充足的資本實力也為險企的發(fā)展帶來后勁。比如，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽相關(guān)負責(zé)人對《證券日報》記者表示，此次增資進一步提升了公司資本實力，并成為公司完善戰(zhàn)略布局、謀求更大發(fā)展空間的有力支撐。

5家險企535億元發(fā)債獲批

今年以來，險企不僅密集增資，也屢屢通過發(fā)債“補血”。

比如，8月20日，銀保監(jiān)會又批復(fù)了太平財險發(fā)行不超過30億元資本補充債。此外，一季度，銀保監(jiān)會批復(fù)了4家險企的資本補充債發(fā)行計劃，審核通過中國人壽、平安產(chǎn)險、珠江人壽、百年人壽發(fā)行資本補充債券，合計發(fā)行規(guī)模不超過人民幣505億元。

險企密集增資發(fā)債一方面源于補充資本金，為業(yè)務(wù)發(fā)展提供后勁，另一方面也與監(jiān)管對保險公司償付能力的硬性要求有關(guān)。

根據(jù)中國銀保監(jiān)會日前召開的償付能力監(jiān)管委員會工作會議披露的信息，2019年二季度末，納入審議的178家保險公司綜合償付能力充足率為247%，較上季度上升1.7個百分點，核心償付能力充足率為234.8%，較上季度上升1.4個百分點;財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的綜合償付能力充足率分別為278.8%、240.1%和309.9%。

會議認(rèn)為，二季度保險業(yè)總體運行平穩(wěn)，業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進，杠桿率穩(wěn)中有降，償付能力充足率保持在合理區(qū)間，風(fēng)險綜合評級結(jié)果穩(wěn)定，風(fēng)險總體可控。

雖然保險行業(yè)總體償付能力有所提升，但銀保監(jiān)會還提到，由于外部經(jīng)濟環(huán)境變化影響，保險業(yè)仍面臨不少風(fēng)險挑戰(zhàn)。經(jīng)審議，105家保險公司在風(fēng)險綜合評級中被評為A類公司，68家被評為B類公司。但有2家被評為C類公司，2家被評為D類公司。被評為C類和D類公司，即償付能力不達標(biāo)。

實際上，2018年以來，隨著行業(yè)新一輪轉(zhuǎn)型的推進，特別是一些中小型人身險公司在2016年以來銷售的中短期業(yè)務(wù)，在2018年、2019年逐漸進入退保給付期，一些公司償付能力開始“吃緊”，部分險企不得不通過增資或發(fā)債補充資本金。此外，一些險企今年“開門紅”期間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，對償付能力也形成一定的壓力。