8月21日，上交所披露科創(chuàng)板上市委2020年第64次審議會議結(jié)果公告，上海新致軟件股份有限公司(下稱“新致軟件”)首發(fā)獲通過。據(jù)悉，新致軟件的保薦機構(gòu)為長江證券承銷保薦有限公司，會計師事務所為立信會計師事務所(特殊普通合伙)。

招股說明書顯示，新致軟件成立于1994年，是國內(nèi)領先的軟件外包服務提供商，主營業(yè)務包括向保險公司、銀行等金融機構(gòu)和其他行業(yè)終端客戶提供IT解決方案、IT運維服務，以及向一級軟件承包商提供軟件項目分包服務。

一位不愿具名的投行人士對《證券日報》記者表示，目前科創(chuàng)板融資政策環(huán)境較好，但首發(fā)能夠獲得通過，就說明公司本身質(zhì)量沒有什么大問題。

業(yè)績具有成長性

資料顯示，新致軟件公司主要的客戶包括中國太保、中國人壽、中國人保、交通銀行、建設銀行、中國電信、中國移動、中國聯(lián)通、上海汽車、復星集團、NEC、富士通、TIS、松下等行業(yè)龍頭企業(yè)。公司獲得了290余項軟件著作權，在金融行業(yè)有諸多典型案例。

截至2019年12月31日，新致軟件向國內(nèi)91家人壽保險公司(含開業(yè)和籌建)中的43家提供了渠道及管理類IT解決方案，向國內(nèi)88家財產(chǎn)保險公司中(含開業(yè)和籌建)的26家提供了渠道及管理類IT解決方案、向30余家股份制銀行提供了支付與清算系統(tǒng)、信用卡系統(tǒng)、中間業(yè)務系統(tǒng)、金融風控預警監(jiān)控、金融市場代客交易等IT解決方案。

財務數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，新致軟件營業(yè)收入分別為8.81億元、9.93億元、11.18億元;銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為8.11億元、9.57億元、10.23億元;同期實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3476.48萬元、6068.7萬元和7957.79萬元，業(yè)績穩(wěn)步增長。

根據(jù)新冠肺炎疫情目前的進展及公司實際經(jīng)營情況，經(jīng)公司財務部門初步測算，公司預計2020年1-6月營業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4.8億元至5億元、1800萬元至2050萬元、1100萬元至1250萬元;2019年上半年上述財務指標經(jīng)審計的金額分別為4.97億元、1978.19萬元、1526.78萬元。

此外，2017至2019年度，公司主營業(yè)務毛利率分別為26.70%、27.79%和30.48%。同期新致軟件研發(fā)費用分別為6184.82萬元、7771.09萬元、9147.81萬元;占營業(yè)收入比重分別為7.02%、7.82%、8.18%。

上述投行人士表示，以目前的業(yè)績和財務指標來看，該公司的持續(xù)盈利能力不錯，研發(fā)費用率不斷提升，業(yè)績具有成長性。

募資5.25億元用于主營相關項目

根據(jù)賽迪顧問相關分析報告，新致軟件2018年保險行業(yè)收入共計4.06億元，占當年中國保險行業(yè)IT解決方案整體市場份額的5.56%;2019年度，新致軟件銀行業(yè)解決方案收入排名為行業(yè)第二十六位，其中，支付清算系統(tǒng)市場排名為第七位，中間業(yè)務解決方案市場排名為第三位，信用卡解決方案市場排名為第七位。

值得注意的是，新致軟件此次擬募集資金5.25億元，扣除發(fā)行費用后，擬投資于以下項目：1.保險業(yè)IT綜合解決方案升級項目，投資總額2.15億元;2.銀行業(yè)IT綜合解決方案升級項目，投資總額1.57億元;3.研發(fā)技術中心升級項目，投資總額1.52億元。

一位審計人士向《證券日報》記者表示，該公司沒有補充流動資金項目，將募資(扣除發(fā)行費用后)全用于主營業(yè)務相關的項目上，這是投資人樂于見到的。

新致軟件在招股書中提示風險，報告期內(nèi)，公司來源于保險公司、銀行及其他金融機構(gòu)的收入占主營業(yè)務收入的比例分別為58.19%、63.66%和64.41%，公司對金融行業(yè)存在依賴的風險。此外，2017至2019年，公司人員流失率分別為26.91%、29.52%和25.29%。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務研究中心特約研究員董毅智則對《證券日報》記者表示，新致軟件所在行業(yè)同業(yè)競爭非常激烈，公司需要提高并購整合的能力，要重視人力資源問題。