近日，央行調查統計司城鎮居民家庭資產負債調查課題組在《中國金融》撰文稱，調查顯示，家庭戶均總資產317.9萬元，凈資產均值為289萬元。我國家庭資產以實物資產為主，住房占比近七成，住房擁有率達到96.0%;金融資產占比較低，僅為20.4%。

該課題組稱，這是2019年10月中下旬在30個省(區、市)對3萬余戶城鎮居民家庭開展了資產負債情況調查。

東部地區最高 東北最低

調查結果顯示，城鎮居民家庭戶均總資產317.9萬元，中位數為163.0萬元。

區域間的家庭資產分布差異顯著，經濟發達地區的居民家庭資產水平高。分經濟區域看，東部地區明顯高于其他地區。東部地區居民家庭戶均總資產為461.0萬元，東北地區居民家庭戶均總資產最低，僅占東部地區居民家庭的三分之一左右。

戶主的年齡、學歷水平及職業均影響家庭資產分布。戶主年齡為56～64歲的家庭戶均總資產最高，戶主的學歷水平越高，家庭戶均總資產越多。戶主為研究生及以上學歷的家庭戶均總資產明顯高于均值。

將居民家庭的資產扣除負債，得到的凈資產更能真實地反映居民家庭的財富水平。調查數據顯示，中國城鎮居民家庭凈資產均值為289.0萬元，家庭凈資產中位數為141.0萬元。

戶均擁有住房1.5套

從資產形態看，住房是家庭實物資產的重要構成，居民家庭住房擁有率相對均衡。居民住房資產占家庭總資產的比重為59.1%。和美國相比，我國居民家庭住房資產比重偏高，高于美國居民家庭28.5個百分點。

居民的住房擁有情況相對均衡。我國城鎮居民家庭的住房擁有率為96.0%，有一套住房的家庭占比為58.4%，有兩套住房的占比為31.0%，有三套及以上住房的占比為10.5%，戶均擁有住房1.5套。

相比于住房等實物資產，我國居民家庭所擁有的金融資產分化明顯，更偏好無風險金融資產，戶均金融資產64.9萬元，占家庭總資產的20.4%。金融資產最高10%的家庭所擁有的金融資產占所有樣本家庭的58.3%，而實物資產最高10%的家庭擁有的資產占比為47.1%。可見，金融資產的不均衡程度更顯著。

此外，高資產、高學歷家庭參與風險金融市場的意愿更強，金融資產表現形式更加多元化。隨著戶主學歷水平的提高，家庭持有活期與定期存款的比重有所下降，而持有銀行理財產品、互聯網金融及股票、基金等金融資產的比例有所上升。這主要是因為高學歷群體通常更了解相關的金融知識和信息，加之其往往擁有較高的收入和資產，因而在滿足了預防性需求后更愿意投資高風險、高收益的金融產品。

戶均家庭總負債51.2萬元

目前我國城鎮居民家庭運用杠桿現象較為普遍。受調查家庭中，有負債的家庭占比為56.5%。但負債結構相對單一，房貸是主要構成部分，戶均家庭總負債為51.2萬元。

有意思的是，富裕家庭的負債參與率更高，且更容易獲得銀行貸款，低資產家庭對民間借貸的依賴度相對較高。按家庭總資產排序，資產最高20%的家庭的負債參與率最高，為63.3%，且負債中97.1%為銀行貸款。資產最低20%的家庭的負債來源中，89.4%來源于銀行貸款，遠低于其他家庭;9.0%來自于民間借貸，遠高于其他家庭。這主要是因為低資產家庭往往收入較低，或者沒有穩定的收入來源，從銀行渠道獲得貸款相對困難，因而對民間借貸的依賴度相對較高。

從學歷和年齡看，居民家庭負債集中于中青年和高學歷家庭。戶主年齡為26～35歲的家庭負債參與率最高，家庭負債參與率與戶主的學歷成正比，戶主受教育程度越高，家庭負債參與率越高。